Instrumentos Financieros

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Un instrumento financiero es un instrumento que canaliza el ahorro hacia una determinada inversión. Las empresas en su búsqueda de financiación pueden acudir al mercado financiero mediante la emisión de Activos Financieros. Esos activos constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes los generan. Por ello, al estar simultáneamente en el activo y el pasivo de los agentes económicos, los activos no contribuyen a incrementar la riqueza general del país, pero facilitan extraordinariamente la movilización de los recursos reales de la economía.

Un instrumento financiero o producto financiero puede ser efectivo, el derecho de propiedad en una entidad, o un derecho contractual de recibir o entregar, efectivo u otro instrumento financiero.

FUNCIONES:

·         Transferir fondos entre agentes.

·         Son instrumentos de transferencia de riesgos.

CARACTERISTICAS:

Liquidez: es fácil transformar un activo financiero en un valor líquido (dinero), es decir su facilidad y certeza de su realización a corto plazo sin sufrir pérdidas. La liquidez la proporciona el mercado financiero donde el activo financiero se negocia.

Riesgo: es la solvencia del emisor del activo financiero para hacer frente a todas sus obligaciones, es decir la probabilidad de que al vencimiento del activo financiero el emisor cumpla sin dificultad las cláusulas de amortización del mismo.

Rentabilidad: se refiere a su capacidad de obtener intereses u otros rendimientos al adquiriente como pago por su cesión temporal de fondos y por asunción temporal de riesgos.

OBJETIVO:

Antes de nada hay que decir que los instrumentos financieros no sólo tienen como objetivo invertir y financiar, sino que también aparecen como objetivos intermedios el facilitar la custodia y disposición de los recursos financieros a los agentes económicos (familia, empresa y Estado). (MP, 2012|)

TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros cuyo valor se determina directamente por los mercados. Se pueden dividir en valores, que son fácilmente transferibles u otros instrumentos comerciales como los préstamos y depósitos, en tanto prestatario y el prestamista tienen que ponerse de acuerdo sobre una transferencia.

Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que derivan su valor del valor y las características de uno o más activos subyacentes. Se pueden dividir en derivados que cotizan en bolsa y derivados (OTC) por fuera del mercado.

(LOPEZ, 2011)

CLASIFICACION:

ACTIVOS FINANCIEROS (AF): Activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables

- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

- Créditos comerciales

- Créditos no comerciales

- Valores representativos de deuda

- Instrumentos de patrimonio de otras empresas

- Derivados con valoración favorable

- Depósitos en entidades de crédito

- Anticipos y créditos al personal

- Fianzas y depósitos constituidos

- Dividendos a cobrar

- Desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio

PASIVOS FINANCIEROS (PF): Obligaciones de pago generadas por la financiación recibida de otras personas físicas o jurídicas.

Débitos por proveedores y acreedores varios.

Deudas con entidades de crédito.

Obligaciones y valores negociables emitidos: bonos, pagarés...

Futuros, opciones, permutas financieras y compra de moneda a plazo... (Derivados con valoración desfavorable para la empresa).

Deudas con características especiales.

Deudas con terceros, préstamos y créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.

PATRIMONIO PROPIO (PPF): Capital con el que se realizan operaciones de inversión que genera intereses, dividendos, primas u otro tipo de rendimiento económico.

Son todos los instrumentos financieros que se incluyen dentro de los fondos propios, por ejemplo, las acciones ordinarias emitidas).

Así mismo tienen la calificación de instrumentos financieros los contratos de derivados financieros que para tener la calificación de tales deberán de cumplir con los siguientes requisitos:

Su valor varía cuando se producen cambios en los tipos de interés, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los índices sobre ellos..., en el caso de no ser variables financieras no han de ser específicas para una de las partes del contrato.

No requiere hacer una inversión inicial o si hacer una pero inferior a la que requiere otro tipo de contratos donde se podría esperar una respuesta similar ante cambios en el mercado.

RECONOCIMIENTO

Se reconocerá a un instrumento financiero en el balance de una empresa cuando éste se convierta en un punto obligatorio del contrato o negocio jurídico.

(http://www.plangeneralcontable.com/?tit=normas-de-registro-y-valoracion-contable&name=GeTia&contentId=man_nvaloracion&manPage=9, 2008)

WEBGRAFIA:

 

http://www.plangeneralcontable.com/?tit=normas-de-registro-y-valoracion-contable&name=GeTia&contentId=man_nvaloracion&manPage=9. (30 de 10 de 2008). Recuperado el 30 de 05 de 2016

LOPEZ, J. (15 de 12 de 2011). http://www.enciclopediafinanciera.com/instrumentos-financieros.htm. Recuperado el 30 de 05 de 2016

MP, M. (21 de 11 de 2012|). https://educacionbancaria.wordpress.com/2012/11/21/tipos-de-instrumentos-financieros-1a-parte-instrumentos-de-inversion/. Recuperado el 30 de 05 de 2016